jueves, 21 de noviembre de 2013

¿Qué es un PIAS?

 
    PIAS significa Plan Individual de Ahorro Sistemático.

    El PIAS lo emite una Compañía Aseguradora. Es un instrumento de ahorro diseñado para el largo plazo.

    La imposición en un PIAS está garantizada por la aseguradora que lo emite.

      Es un producto seguro y conservador, en el que no se pierde dinero.

      Tiene buena liquidez, pues se pueden realizar rescates totales y parciales a partir de los doce meses. En el caso de estos rescates no existen penalizaciones.


     El tipo de interés técnico que rendirá el primer año se conoce por anticipado y a partir de entonces la aseguradora comunicará de forma anticipada el nuevo tipo de interés técnico dando oportunidad al ahorrador para que decida si quiere seguir o rescatar.

     Es muy flexible, pues permite tanto aportaciones periódicas, como suspender las aportaciones o bien aportaciones extraordinarias ( a partir del primer año ).

      Los trámites para contratar un PIAS no son nada complicados.

      Este producto tiene una fiscalidad atractiva si se cumplen las siguientes características:

           * Las aportaciones anuales máximas no podrán superar los 8.000€ ( Este límite es independiente de las aportaciones a planes de pensiones y PPA ).

           * La suma máxima del conjunto de aportaciones no puede superar los 240.000€.

           * El producto debe conservarse como mínimo durante 10 años.

          *El capital acumulado se deberá recibir en forma de renta vitalicia o disposiciones de por vida.

      Si se cumplen estas características, hasta el momento de la prestación no se tributará por los rendimientos obtenidos. Si tributará la obtención de la renta vitalicia ( según la legislación vigente en 2011 ) cuenta con importantes ventajas fiscales según la edad del receptor: Un 8,40% si se tiene 40 años o menos, un 7,35% si se tienen entre 40 y 49 años, un 5,88% entre 50 y 59 años, un 5,04% entre 60 y 65 años, un 4,20% entre 66 y 69 años y un 1,68% con 70 o más años.

     También es interesante que en caso de fallecimiento del asegurado, el beneficiario percibirá la suma de primas abonadas capitalizadas al tipo de interés técnico especificado en la póliza.
 
 

      Algunas aseguradoras ofrecen intereses técnicos atractivos para la primera anualidad, del orden del 3,5%. Los tipos de interés en este tipo de productos no han experimentado movimientos muy bruscos de un año para otro en el pasado.

     El tipo de interés técnico no es el que recibe el inversor en este tipo de producto, es el punto de partida a partir del cual se detraerán los gastos y costes de gestión, administración y comercialización.

jueves, 7 de noviembre de 2013

¿Mi fondo de inversión lo hace bien (I)?. El Benchmark.

      Todos los fondos de inversión tienen una política de inversión y se centran en una zona regional o sector. Una forma de ver si lo hacen bien o no será compararlos a su benchmark.

      ¿Qué es el benchmark?, el benchmark es un índice o ponderación de índices al cual el fondo se propone, o debería proponerse, superar. Se utiliza para comparar el comportamiento del fondo en un determinado período de tiempo. Es un punto de referencia que permite determinar si el fondo lo ha hecho bien o no.

      Sería lógico pensar que un fondo que invierta en grandes valores de bolsa española comparara su evolución con el índice Ibex-35.

      Cabe destacar que es muy difícil superar siempre al índice de referencia, subir más cuando sube éste y bajar menos cuando baja éste. En la práctica son pocos los fondos que lo superan de una manera consistente. Es interesante tener en cuenta esta cuestión a la hora de invertir.

      La comparación con el benchmark es uno de los indicadores que permite analizar si un fondo de inversión lo está haciendo bien, pero no es el único.
     
     
 ¿Tenemos claro cuál es el benchmark del fondo de inversión con más peso en nuestra cartera?, si no lo tenemos claro, debemos buscar esta información, pues el futuro de nuestra inversión vendrá muy marcado por éste.
 

 
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